Calcolatore Ribilanciamento Portafoglio

Il ribilanciamento è il processo di riallineamento del portafoglio alla tua allocazione target. Con il tempo, i mercati fanno crescere alcuni asset più di altri: un portafoglio 60/40 azioni/obbligazioni potrebbe diventare 70/30 dopo un anno positivo per le azioni. Ribilanciare significa vendere una parte delle azioni sovrapesate e comprare obbligazioni sottopesate per tornare al 60/40.

Esistono due approcci principali: basato sul tempo (ogni 6-12 mesi) oppure basato sulla soglia (quando un asset devia di più del 5% dal target). Molti investitori combinano i due metodi: controllano ogni trimestre ma agiscono solo se la deviazione supera una soglia significativa. Ribilanciare troppo spesso genera costi inutili in commissioni e tasse.

Invece di vendere gli asset sovrapesati (generando plusvalenze tassabili), puoi usare nuova liquidità da investire dirigendola solo verso gli asset sottopesati. Questo approccio è fiscalmente più efficiente perché non genera eventi tassabili e azzera i costi di transazione sulle vendite.

Per ogni operazione suggerita, lo strumento calcola quanto incide la commissione del broker rispetto al valore del trade. Se ad esempio la commissione è €2,95 e l'operazione suggerita è di €50, la commissione incide per il 5,9%. Con una soglia impostata all'1%, questa operazione viene marcata come "Non conveniente" - non ha senso pagare quasi il 6% di commissioni per un ribilanciamento così piccolo.

Sì, vendere asset in profitto genera plusvalenze tassabili (26% in Italia su strumenti finanziari). Per questo motivo la modalità Iniezione Liquidità è spesso preferibile: ribilanci comprando solo ciò che è sottopesato con nuovo capitale, senza vendere nulla. Questo approccio elimina completamente l'impatto fiscale del ribilanciamento e riduce anche i costi di transazione.